某公路建设项目，建筑安装工程费、土地使用及拆迁补偿费与工程建设其他费三部分费用的估算金额合计为100000万元，预备费为10000万元，项目建设期为2年。
1.各年的投资比例为：第一年40%，第二年60%。
2.该项目投资资金来源：自有资本金30%；国内贷款70%，贷款利率5.92%，按半年计息；各类资金投资在建设期各年内按照均衡发生考虑。
3.根据项目的设计方案及投资估算，建设期产生进项税1500万元，其他建设投资全部形成固定资产。固定资产采用直线法折旧，折旧年限10年，残值率5%。
4.该项目投入使用后，正常年份运营费用5000万元（其中包含500万元增值税），预计营业收入（含税）为28000万元，增值税税率13%。
5.运营期第一年为投产期，预计营业收入和运营费用均为正常年份的80%。
6.项目公司适用的企业所得税税率为25%，增值附加税10%。
7.建设期贷款在运营期偿还，按照10年等额还本，利息照付考虑。
8.不考虑流动资金。
【问题】
1.估算建设期贷款利息。
2.估算拟建项目总投资。
3.列式计算年固定资产折旧、项目运营期第1年应偿还银行的本金和利息。
4.列式计算项目运营期第1年的总成本费用、所得税和净利润。
5.列式计算项目运营期第1年的投资收益率。(计算结果均保留两位小数)
1.各年的投资比例为：第一年40%，第二年60%。
2.该项目投资资金来源：自有资本金30%；国内贷款70%，贷款利率5.92%，按半年计息；各类资金投资在建设期各年内按照均衡发生考虑。
3.根据项目的设计方案及投资估算，建设期产生进项税1500万元，其他建设投资全部形成固定资产。固定资产采用直线法折旧，折旧年限10年，残值率5%。
4.该项目投入使用后，正常年份运营费用5000万元（其中包含500万元增值税），预计营业收入（含税）为28000万元，增值税税率13%。
5.运营期第一年为投产期，预计营业收入和运营费用均为正常年份的80%。
6.项目公司适用的企业所得税税率为25%，增值附加税10%。
7.建设期贷款在运营期偿还，按照10年等额还本，利息照付考虑。
8.不考虑流动资金。
【问题】
1.估算建设期贷款利息。
2.估算拟建项目总投资。
3.列式计算年固定资产折旧、项目运营期第1年应偿还银行的本金和利息。
4.列式计算项目运营期第1年的总成本费用、所得税和净利润。
5.列式计算项目运营期第1年的投资收益率。(计算结果均保留两位小数)
正确答案：
1.(1)国内贷款实际利率=(1+5.92%÷2)^2-1=6.00%
(2)贷款总额=(100000+10000)×70%=77000.00（万元）
人民币贷款利息总额=77000（万元）
建设期贷款利息=924+3289.44=4213.44（万元)
2.总投资=建设投资+建设期贷款利息
=100000+10000+4213.44
=114213.44(万元)
注：公路项目不需要考虑流动资金问题，故总投资等于固定资产投资。
3.固定资产原值=114213.44-1500=112713.44（万元)
年固定资产折I旧费=(114213.44-1500)×(1-5%)÷10=10707.78（万元）
运营期第1年期初借款为=77000+4213.44=81213.44（万元)
运营期第1年应偿还的本金=81213.44÷10=8121.34（万元)
运营期第1年应偿还的利息=81213.44×6%=4872.81（万元)
4.正常年份营业收入：28000÷(1+13%)=24778.76（万元)
正常年份运营成本=5000-500=4500（万元）
运营期第1年营业收入：24778.76×80%=19823.01（万元)
运营期第1年总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息+维持运营投资
=4500×80%+10707.78+4872.81=19180.59(万元)
增值税：19823.01×13%-1500-500×80%=676.99（万元）
增值税附加：676.99×10%=67.70（万元）
利润总额：19823.01-19180.59-67.70=574.72（万元）
所得税：574.72×25%=143.68（万元）
净利润：574.72-103.5=431.04（万元)
5.BIT=净利润+所得税+利息=431.04+143.68+4872.81=544.753（万元)
投资收益率=5447.53÷114213.44=4.77%
(2)贷款总额=(100000+10000)×70%=77000.00（万元）
人民币贷款利息总额=77000（万元）
建设期贷款利息=924+3289.44=4213.44（万元)
2.总投资=建设投资+建设期贷款利息
=100000+10000+4213.44
=114213.44(万元)
注：公路项目不需要考虑流动资金问题，故总投资等于固定资产投资。
3.固定资产原值=114213.44-1500=112713.44（万元)
年固定资产折I旧费=(114213.44-1500)×(1-5%)÷10=10707.78（万元）
运营期第1年期初借款为=77000+4213.44=81213.44（万元)
运营期第1年应偿还的本金=81213.44÷10=8121.34（万元)
运营期第1年应偿还的利息=81213.44×6%=4872.81（万元)
4.正常年份营业收入：28000÷(1+13%)=24778.76（万元)
正常年份运营成本=5000-500=4500（万元）
运营期第1年营业收入：24778.76×80%=19823.01（万元)
运营期第1年总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息+维持运营投资
=4500×80%+10707.78+4872.81=19180.59(万元)
增值税：19823.01×13%-1500-500×80%=676.99（万元）
增值税附加：676.99×10%=67.70（万元）
利润总额：19823.01-19180.59-67.70=574.72（万元）
所得税：574.72×25%=143.68（万元）
净利润：574.72-103.5=431.04（万元)
5.BIT=净利润+所得税+利息=431.04+143.68+4872.81=544.753（万元)
投资收益率=5447.53÷114213.44=4.77%
