股票A和股票B的部分年度资料如下。
要求：
（1）分别计算投资于股票A和股票B的平均报酬率和标准差。（中间数据及计算结果保留小数点后4位，下同）
（2）计算股票A和股票B报酬率的相关系数。
（3）如果投资组合中，股票A占40%，股票B占60%，该组合的期望报酬率和标准差是多少?
（4）若投资人决定将其全部资金投资于股票A和股票B，投资人期望的最低收益率为25%，为实现期望的收益率，投资人应在股票A上投资的最高比例是多少?
要求：
（1）分别计算投资于股票A和股票B的平均报酬率和标准差。（中间数据及计算结果保留小数点后4位，下同）
（2）计算股票A和股票B报酬率的相关系数。
（3）如果投资组合中，股票A占40%，股票B占60%，该组合的期望报酬率和标准差是多少?
（4）若投资人决定将其全部资金投资于股票A和股票B，投资人期望的最低收益率为25%，为实现期望的收益率，投资人应在股票A上投资的最高比例是多少?
正确答案：
（1）投资于股票A和股票B的平均报酬率和标准差：
平均报酬率（A）＝22%
平均报酬率（B）＝26%
（2）
（3）组合期望报酬率＝22%×40%＋26%×60%＝24.4%
（4）期望的最低收益率＝投资于股票A的比例×股票A的期望收益率＋投资于股票B的比例×股票B的期望收益率
设投资人应在股票A上投资的最高比例是X：
22%×X＋26%×（1－X）＝25%，解得：X＝25%。
所以投资人应在股票A上投资的最高比例是25%。
平均报酬率（A）＝22%
平均报酬率（B）＝26%
（2）
（3）组合期望报酬率＝22%×40%＋26%×60%＝24.4%
（4）期望的最低收益率＝投资于股票A的比例×股票A的期望收益率＋投资于股票B的比例×股票B的期望收益率
设投资人应在股票A上投资的最高比例是X：
22%×X＋26%×（1－X）＝25%，解得：X＝25%。
所以投资人应在股票A上投资的最高比例是25%。
