甲公司是一家制造业企业，产品市场需求处于上升阶段。为提高产能，公司拟新建一个生产车间。该车间运营期5年。有两个方案可供选择：
方案一：设备购置。预计购置成本800万元，首年年初支付；设备维护费用每年10万元，年末支付。
方案二：设备租赁。租赁期5年，租赁费每年140万元，年初支付。租赁公司负责设备的维护，不再另外收费。租赁期内不得撤租，租赁期满时租赁资产所有权以140万元转让。
5年后该设备可按180万元出售，但需支付处置费用20万元。根据税法相关规定，设备折旧年限6年，净残值率10%，按直线法计提折旧。
税前有担保借款利率8%，企业所得税税率25%。
要求：
（1）回答本题的租赁费是否可以在税前扣除，并说明理由。
（2）计算设备租赁相对于购置的差额现金流量及其租赁净现值（计算过程和结果填入下列表格中）。
（3）判断企业应该选择何种方案，简要说明理由。
方案一：设备购置。预计购置成本800万元，首年年初支付；设备维护费用每年10万元，年末支付。
方案二：设备租赁。租赁期5年，租赁费每年140万元，年初支付。租赁公司负责设备的维护，不再另外收费。租赁期内不得撤租，租赁期满时租赁资产所有权以140万元转让。
5年后该设备可按180万元出售，但需支付处置费用20万元。根据税法相关规定，设备折旧年限6年，净残值率10%，按直线法计提折旧。
税前有担保借款利率8%，企业所得税税率25%。
要求：
（1）回答本题的租赁费是否可以在税前扣除，并说明理由。
（2）计算设备租赁相对于购置的差额现金流量及其租赁净现值（计算过程和结果填入下列表格中）。
（3）判断企业应该选择何种方案，简要说明理由。
正确答案：
（1）本题的租赁费不可以在税前扣除。理由：该租赁不属于采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁，属于融资租赁。
（2）
计算说明：
租赁设备的计税基础=140×5+140=840（万元），租赁方案年折旧额=840×（1-10%）/6=126（万元），年折旧抵税=126×25%=31.5（万元）。第5年末账面价值=840-126×5=210（万元），变现损失抵税=（210-160）×25%=12.5（万元）。
自行购置方案年折旧额=800×（1-10%）/6=120（万元），年折旧抵税=120×25%=30（万元）。第5年末账面价值=800-120×5=200（万元），变现损失抵税=（200-160）×25%=10（万元），由于是流入，用正数表示。
（3）企业应该选择租赁方案。理由：租赁净现值为110.03万元，大于0。
（2）
计算说明：
租赁设备的计税基础=140×5+140=840（万元），租赁方案年折旧额=840×（1-10%）/6=126（万元），年折旧抵税=126×25%=31.5（万元）。第5年末账面价值=840-126×5=210（万元），变现损失抵税=（210-160）×25%=12.5（万元）。
自行购置方案年折旧额=800×（1-10%）/6=120（万元），年折旧抵税=120×25%=30（万元）。第5年末账面价值=800-120×5=200（万元），变现损失抵税=（200-160）×25%=10（万元），由于是流入，用正数表示。
（3）企业应该选择租赁方案。理由：租赁净现值为110.03万元，大于0。
