A公司有关资料如下：
（1）目前A公司的现金余额为150万元。
（2）未来1年该公司的现金使用量是均衡的，预计公司的每月现金净流量为-80万元。
（3）A公司的证券买卖都是通过一个代理员进行的，每一笔业务将需要A公司支付1000元。
（4）货币市场上的年证券收益率为12%。公司采用存货模式确定最佳现金持有量。
要求：
（1）计算该公司每年最佳现金持有量。
（2）计算公司目前应该将多少现金投资于货币市场的有价证券？
（3）假设该公司保持最佳现金持有量，计算公司在未来12个月内将进行多少次有价证券交易？若一年按360天计算，有价证券的交易间隔期为多少天？
（1）目前A公司的现金余额为150万元。
（2）未来1年该公司的现金使用量是均衡的，预计公司的每月现金净流量为-80万元。
（3）A公司的证券买卖都是通过一个代理员进行的，每一笔业务将需要A公司支付1000元。
（4）货币市场上的年证券收益率为12%。公司采用存货模式确定最佳现金持有量。
要求：
（1）计算该公司每年最佳现金持有量。
（2）计算公司目前应该将多少现金投资于货币市场的有价证券？
（3）假设该公司保持最佳现金持有量，计算公司在未来12个月内将进行多少次有价证券交易？若一年按360天计算，有价证券的交易间隔期为多少天？
正确答案：
（1）年现金需求量=12×80=960（万元）
最佳现金持有量=
（万元）
（2）因为目前的现金余额为150万元，所以公司需要投资于有价证券的现金=150-40=110（万元）。
（3）未来12个月进行有价证券的交易次数=960/40=24（次）
有价证券的交易间隔期=360/24=15（天）。
【提示】第（1）问，年现金需求量计算的是企业每年现金净流量（现金流入与现金流出的差额）。每月现金净流量为-80万元，说明每月现金流出比现金流入多80万元，说明每个月有现金需求量80万元，一年现金需求量就是12×80=960（万元）。
最佳现金持有量=
（万元）（2）因为目前的现金余额为150万元，所以公司需要投资于有价证券的现金=150-40=110（万元）。
（3）未来12个月进行有价证券的交易次数=960/40=24（次）
有价证券的交易间隔期=360/24=15（天）。
【提示】第（1）问，年现金需求量计算的是企业每年现金净流量（现金流入与现金流出的差额）。每月现金净流量为-80万元，说明每月现金流出比现金流入多80万元，说明每个月有现金需求量80万元，一年现金需求量就是12×80=960（万元）。
