甲公司是一家生产和销售冷饮的企业，冬季是其生产经营淡季，应收账款、预付款项、存货、应付职工薪酬、应交税费和应付账款处于正常状态。
要求：
（1）计算甲公司2023年年末的流动比率、速动比率及易变现率；
（2）判断甲公司采取的是哪种营运资本筹资策略；
（3）简述营运资本筹资策略的种类及各自特点。
要求：
（1）计算甲公司2023年年末的流动比率、速动比率及易变现率；
（2）判断甲公司采取的是哪种营运资本筹资策略；
（3）简述营运资本筹资策略的种类及各自特点。
正确答案：
（1）流动资产=750+4250+750+3000=8750（万元）
流动负债=1500+1000+300+1200=4000（万元）
速动资产=750+4250=5000（万元）
流动比率=8750/4000=2.19
速动比率=5000/4000=1.25
经营性流动负债=1000+300+1200=2500（万元）
易变现率=[（所有者权益+长期债务+经营性流动负债）-长期资产]/经营性流动资产=[（7500+3500+2500）-6250]/8750=0.832（2）由于年末是公司的经营淡季，易变现率小于1，说明甲公司采用的是激进型筹资策略。
（3）营运资本筹资策略包括三种，一是适中型筹资策略，其特点是：尽可能贯彻筹资的匹配原则，即长期投资由长期资金支持，短期投资由短期资金支持；二是激进型筹资策略，其特点是：短期金融负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分长期性资产的资金需要；三是保守型筹资策略，其特点是：短期金融负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产和全部稳定性资产则由长期资金来源支持。
流动负债=1500+1000+300+1200=4000（万元）
速动资产=750+4250=5000（万元）
流动比率=8750/4000=2.19
速动比率=5000/4000=1.25
经营性流动负债=1000+300+1200=2500（万元）
易变现率=[（所有者权益+长期债务+经营性流动负债）-长期资产]/经营性流动资产=[（7500+3500+2500）-6250]/8750=0.832（2）由于年末是公司的经营淡季，易变现率小于1，说明甲公司采用的是激进型筹资策略。
（3）营运资本筹资策略包括三种，一是适中型筹资策略，其特点是：尽可能贯彻筹资的匹配原则，即长期投资由长期资金支持，短期投资由短期资金支持；二是激进型筹资策略，其特点是：短期金融负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分长期性资产的资金需要；三是保守型筹资策略，其特点是：短期金融负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产和全部稳定性资产则由长期资金来源支持。
