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(来学网)
甲投资人同时买入一支股票的1份看涨期权和1份看跌期权,执行价格均为50元,到期日相同,看涨期权的价格为5元,看跌期权的价格为4元。如果不考虑期权费的时间价值,下列情形中能够给甲投资人带来净收益的有()。
A.
(来学网)
到期日股票价格低于41元
B.
(来学网)
到期日股票价格介于41元至50元之间
C.
(来学网)
到期日股票价格介于50元至59元之间
D.
(来学网)
到期日股票价格高于59元
正确答案:
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答案解析:
题中,甲投资人同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权,它们的执行价格、到期日都相同,是多头对敲策略。多头对敲的最坏结果是到期股价与执行价格一致,损失看涨期权和看跌期权的购买成本。股价偏离执行价格的差额必须超过期权购买成本,才能给投资者带来净收益。题中,期权购买成本是5+4=9(元),执行价格是50元,所以股价必须大于59元或者小于41元。
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