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(来学网)
同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权,执行价格均为50元,到期日相同,看涨期权的价格为5元,看跌期权的价格为4元。如果到期日的股票价格为48元,该投资组合的净收益是()元。
A.
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5
B.
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7
C.
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9
D.
(来学网)
11
正确答案:
B
答案解析:
题中,同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权是空头对敲策略。到期日的股票价格为48元,低于执行价格50元,看涨期权的买方不会执行期权,则空头看涨期权的到期净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格=0+5=5(元);而看跌期权的买会执行期权,则空头看跌期权的到期净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格=48-50+4=2(元)。因此,该投资组合的净收益=5+2=7(元)。
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