【摘要】2020年11月证券业从业资格考试11月28日至29日举行，证券从业资格考试的复习离不开刷题。尤其是中后期阶段，通过刷模拟试题检验复习水平，及时查漏补缺。 小编搜集整理了2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟试题及答案，快来测试一下吧!更多详情请关注来学基金从业资格考试栏目，更多考前真题，考点精讲视频，心动不如行动！戳他→来学网！

　　1. 以下关于股票的说法，正确的有( )。

　　①股票是一种虚拟资本，无价证券

　　②股份有限公司的资本划分为股份，每一股份的金额相等

　　③股票实质上代表了股东对股份公司的所有权

　　④同种类的每一股份具有不同权利

　　A.①②

　　B.②③

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　2. 金融期权的基本特征包括( )。

　　①期权交易的对象是一种权利

　　②期权交易具有很强的时间性

　　③期权投资具有杠杆效应

　　④期权的供求双方具有权利和义务的不对称

　　A.①②③④

　　B.②③④

　　C.①②③

　　D.①②④

　　3. 我国的企业债券和公司债券在( )方面有所不同。

　　①发行制度和监管机构

　　②担保要求

　　③发行主体

　　④发行定价方式

　　A.①②③④ B.①②④

　　C.①②③ D.②③④

　　4. 我国发行的国际债券品种主要有( )。

　　①政府债券

　　②金融债券

　　③公司债券

　　④熊猫债券

　　A.①③④ B.①②③④

　　C.②③④ D.①②③

　　5. 我国的金融债券包括( )。

　　①政策性金融债券

　　②商业银行债券

　　③证券公司债券

　　④财务公司债券

　　A.①④ B.①②③④

　　C.②③ D.②④

　　6. 下列选项中，QDII 基金可以投资的有( )。

　　①美国存托凭证

　　②公司债券

　　③住房按揭支持证券

　　④贵金属

　　A.①②③ B.②③

　　C.②③④ D.①②③④

　　7. 债券兑付的方式有( )。

　　①到期兑付

　　②提前兑付

　　③逐笔结算

　　④转换为普通股

　　A.①②④ B.②③

　　C.②③④ D.①④

　　8. 下列关于股票价值与价格的说法中，正确的是( )。

　　①股票的账面价值又称为面值，即在股票票面上标明的金额

　　②股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定

　　③股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的

　　④股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格

　　A.①②

　　B.②③

　　C.①②③④

　　D.①②④

　　9. 下列会引起股份变动的有( )。

　　①股票分割与合并

　　②股票增发

　　③股票盈利

　　④股份回购

　　A.①②④ B.②③④

　　C.①③ D.③④

　　10. 下列属于我国非金融企业债务融资工具特点的有( )。

　　①融资工具发行对象均为作为银行间债券市场成员的机构投资者

　　②融资工具发行参与方包括审计师事务所、律师事务所、主承销商、评级机构、增信机构等中介服务机构

　　③定价市场化

　　④发行方式市场化

　　A.①②③ B.①②③④

　　C.①③④ D.②③④

　　11. 申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列( )条件。

　　①有明确、合法的投资方向

　　②有明确的基金运作方式

　　③基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定

　　④基金名称表明基金的类别和投资特征

　　A.①②③

　　B.①③④

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　12. 鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以 VaR 为核心，其主要优势有( )。

　　①VaR 计算简便

　　②VaR 考虑了不同组合的风险分散效应

　　③VaR 限额是动态的

　　④VaR 限额结合了杠杆效应和头寸规模效应

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②④

　　D.②③④

　　13. 以下关于基金定期报告的说法，错误的有( )。

　　①基金季度报告中投资组合报告需要披露前 10 名债券明细，前 5 名股票明细

　　②基金半年度报告要求进行审计

　　③基金管理人应在会计年度的前 6 个月结束后 30 日内编制完成基金半年度报告

　　④基金年度报告在会计年度结束后的 90 日内经过审计后予以公告

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.①③④

　　D.①②③④

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　　14. 证券交易所具有的特征是( )。

　　①有固定的交易场所和交易时间

　　②投资者直接进入交易所买卖证券

　　③通过公开竞价的方式决定证券交易价格

　　④交易对象限于合乎一定标准的上市证券

　　A.①②③④

　　B.①②④

　　C.①②③

　　D.①③④

　　15. 下列说法中，正确的有( )。

　　①证券融资是一种强市场性的金融活动

　　②有价证券是指股票

　　③间接融资具有分散性和间接性

　　④直接融资的工具主要有票据、债券和股票等

　　A.①②④

　　B.③④

　　C.①④

　　D.①③④

　　16. 股票分析中，技术分析方法主要有( )。

　　①K 线理论

　　②形态理论

　　③波浪理论

　　④循环周期理论

　　A.①② B.③④

　　C.①②④ D.①②③④

　　17. 信用违约互换交易的危险来自( )。

　　①集中交易

　　②高杠杆性

　　③信用保护买方不真正持有作为参考的信用工具

　　④场内交易

　　A.①② B.②③

　　C.②③④ D.①②③④

　　18. 债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，( )属于询价交易方式的范畴。

　　①公开报价

　　②小额报价

　　③双边报价

　　④对话报价

　　A.①②③ B.①③④

　　C.①④ D.①②③④

　　19. 下列有关混合资本债券的特征，说法正确的是( )。

　　①商业银行为补充附属资本发行

　　②清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后

　　③期限在 15 年以上

　　④发行之日起 10 年内不可赎回

　　A.①②③④

　　B.①②③

　　C.②③④

　　D.①④

　　20. 一般意义的收益公司债的特点有( )。

　　①到期日固定

　　②清偿时排序晚于股票

　　③债券的未付利息可以累加

　　④公司有盈利时才付息

　　A.①②

　　B.②③④

　　C.②③

　　D.①③④

　　参考答案及解析：

　　1.【答案】B

　　【解析】①项错误，(虽然股票的确是虚拟资本，但)股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。④项错误，股份有限公司的资本划分为股份， 每一股份的金额相等。公司的股份采取股票的形式。股份的发行实行公平、公正的原则， 同种类的每一股份具有同等权利。故本题选 B 选项。

　　2. 【答案】A

　　【解析】金融期权的基本特征有：(1)期权交易的对象是一种权利;(2)期权交易具有很强的时间性;(3)期权投资具有杠杆效应;(4)期权的供求双方具有权利和义务的不对称;(5)期权的购买者具有选择权。故本题选 A 选项。

　　3. 【答案】A

　　【解析】本题考查我国企业债券和公司债券的区别。我国企业债券和公司债券主要有以下几方面的区别：(1)发行主体不同;(2)发行制度和监管机构不同;(3)募集资金用途不同;(4)发行申报程序不同;(5)发行期限不同;(6)发行持续时间不同;(7)发行定价方式不同;(8)担保要求不同;(9)发行市场不同。①、②、③、④项均符合题意，故本题选 A 选项。

　　4. 【答案】D

　　【解析】本题考查我国主要的国际债券品种。我国主要的国际债券品种有以下几种：(1)政府债券;(2)金融债券;(3)公司债券。熊猫债券是指在中国发行的以人民币计价的外国债券(就是外国人发行的，不是中国人发行的)。①、②、③项符合题意，故本题选D 选项。

　　5. 【答案】B

　　【解析】本题考查我国的金融债券。我国的金融债券包括政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保险公司债券、财务公司债券和金融租赁公司债券等。①、②、③、

　　④项符合题意，故本题选B 选项。

　　6.【答案】A

　　7. 【答案】A

　　【解析】债券兑付的方式主要有到期兑付、提前兑付、分期兑付和转换为普通股。

　　8. 【答案】B

　　【解析】本题考查股票的价值。①项错误，股票的账面价值又可称为股票净值或每股净资产，在股票票面上标明的金额是股票面值(票面价值 not 账面价值)。②项正确，股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，理论上，股票的价格由其价值决定 。③项正确， 股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的 。④项错误，股票的市场价格一般是指股票在二级市场上的价格。故本题选 B 选项。

　　9. 【答案】A

　　【解析】股份变动主要指股票分割与合并、增发、配股与股份回购等。故本题选 A 选项。

　　10.【答案】B

　　【解析】本题考查我国非金融企业债务融资工具的特点。①项符合题意，我国非金融企 业债务融资工具的发行对象均为作为银行间债券市场成员的机构投资者。②项符合题意， 融资工具发行参与方包括审计师事务所、律师事务所、主承销商、评级机构，增信机构 等中介服务机构。③项符合题意，定价市场化融资工具的发行利率根据企业和融资工具 级别、银行间市场资金情况等要素，由发行人和主承销商协商决定，通常低于银行贷款 基准利率。④项符合题意，发行方式市场化，依照中国银行间市场交易商协会相关工作 指引注册发行，通常一次注册拟发行的全部额度，此后可根据资金需求及市场情况分批 行，无须再做审批，但需要将相关分期发行信息上报备案。综上所述，①、②、③、④ 项均符合题意。故本题选B 选项。

　　11. 【答案】D

　　12. 【答案】D

　　13. 【答案】A

　　14.【答案】D

　　【解析】本题考查证券交易所的特征。证券交易所的特征有：(1)有固定的交易场所和交易时间，①项符合题意;(2)参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易，②项不符合题意;(3)交易的对象限于合乎一定标准的上市证券，④项符合题意;(4)通过公开竞价的方式决定证券交易价格，③项符合题意;(5)集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率;(6)实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。①、③、④项符合题意，故本题选 D 选项。

　　15. 【答案】C

　　【解析】①项属于证券市场融资活动的特征;②项错误，有价证券是指具有一定票面金额并能给其持有者带来一定收益的财产所有权凭证或债权凭证，主要包括股票和债券;③项错误，间接融资具有相对的集中性，分散性属于直接融资的特点;④项，直接融资的工具主要有票据、债券、股票和投资基金证券等。故本题选 C 选项。

　　16. 【答案】D

　　【解析】本题考查技术分析方法的理论。技术分析法主要有 K 线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。①、②、③、④项均符合题意，故本题选 D 选项。

　　17. 【答案】B

　　【解析】本题考查信用违约互换的风险。信用违约互换(CDS)交易的危险来自三个方面：

　　(1)具有较高的杠杆性;(2)信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具;

　　(3)场外市场缺乏充分的信息披露和监管。②、③项符合题意，故本题选 B 选项。

　　18.【答案】C

　　【解析】本题考查询价交易方式的范畴。债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，公开报价和对话报价属于询价交易方式的范畴;双边报价和小额报价可通过点击确认，属于单向撮合的成交方式。综上所述，①、④项符合题意，②、③项不符合题意。故本题选 C 选项。

　　19. 【答案】A

　　【解析】本题考查混合资本债券的概念。我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前，但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15年以上、发行之日起 10 年内不可赎回的债券。①、②、③、④项均符合题意，故本题选A 选项。

　　20. 【答案】D

　　【解析】②项错误，收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，它与一般债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。但另一方面，它又与一般债券不同，其利息只在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。故本题选择 D 选项。