1. 在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，其可行投资组合集将发生变化，下列说法错误的是(A)。

A. 可行投资组合集的上下沿为双曲线

B. 风险最小的可行投资组合风险为零

C. 可行投资组合集的上下沿为射线

D. 可行投资组合集是一片区域

2. 有效前沿是由全部(B)构成的集合

A. 资产组合

B. 有效投资组合

C. 可投资资产

D. 有价证券

3. 反映有效投资组合的风险与预期收益率之间均衡关系的方程式是(D)

A. 证券特征线方程

B. 套利定价方程

C. 证券市场线方程

D. 资本市场线方程

4. 以下有关计算跟踪误差的步骤中，不包括(C)。

A. 计算投资组合相对于基准组合的跟踪偏离度

B. 计算跟踪偏离度的标准差

C. 计算跟踪偏离度总和

D. 选择基准组合

5. 在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括(A)。

A. 交易频率

B. 买卖方向

C. 交易价格

D. 交易种类

6. 基金公司的投资管理部门设置中，不包括(C)。

A. 研究部

B. 投资决策委员会

C. 合规部

D. 投资部

7. 关于做市商，以下表述错误的是(C)。

A. 做市商为市场提供流动性

B. 做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人担任

C. 做市商根据投资人报价进行交易撮合

D. 做市商必须有充足的可交易资金和证券

8. 在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是(B)。 I. 基金经理通过交易系统向交易室下达指令 II. 基金经理通过交易系统直接向券商下达交易指令 III. 基金经理通过交易系统直接向交易所下达交易指令 IV. 系统或相关人员审核投资指令的合法合规性，拦截违规指令 V. 交易员收到指令后根据指令要求和市场情况完成交易

A. I、V

B. I、IV、V

C. II、III

D. III、IV

9. 基金公司的投资与交易流程包括(D)。 I. 形成投资策略 II. 构建投资组合 III. 执行交易指令 IV. 绩效评估与组合调整 V. 风险与合规控制

A. I、II、III、IV

B. II、III

C. I、II、III

D. I、II、III、IV、V

10. 我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于(A)的收入

A. 中国结算公司

B. 证券经纪商

C. 证券交易所

D. 证券监督管理机构

11. 关于市场冲击成本，以下表述错误的是(C)。

A. 市场冲击是交易行为对价格产生的影响

B. 延长交易时间可以减少市场冲击

C. 延长交易时间可以降低机会成本

D. 交易量越大，对市场价格的冲击越明显

12. 关于交易成本，以下表述正确的是(B)。

A. 由于隐性成本无法测量，交易国恒中只需关注显性成本

B. 隐性成本包含买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等

C. 由于交易佣金费率很低，交易成本对投资收益率的影响可以忽略不计

D. 交易成本仅包括佣金、印花税和过户费

13. 关于风险，以下表述正确的是(D)。

A. 合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险

B. 商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险

C. 投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等

D. 投资风险来源于投资价值的波动

14. 以下关于贝塔系数的说法正确的是(C)。

A. 贝塔系数小于0说明投资组合的价格变动方向与市场一致

B. 贝塔系数等于1说明投资组合的价格变动幅度比市场大

C. 贝塔系数大于0说明投资组合的价格变动方向与市场一致

D. 贝塔系数大于1说明投资组合的价格变动幅度比市场小

15. 标准差和贝塔值都是用来测量风险的，它们的区别在于(A)。

A. 贝塔值只测量系统风险，标准差是整体风险的测度

B. 贝塔值既测度系统风险，又测度非系统风险，而标准差只测度系统风险

C. 贝塔值既测度系统风险，又测度非系统风险

D. 贝塔值只测度非系统风险，标准差是整体风险的测度

16. 债券基金信用风险的监控指标包括(A)。 I. 债券基金所持债券的平均信用等级 II. 各信用等级债券所占比例 III. 风险价值(VaR)

A. I、II

B. I、II、III

C. II、III

D. I、III

17. 基金业绩比较基准的选取服从于(D)。

A. 基金管理人意愿

B. 随机选择

C. 多样化原则

D. 投资范围

18. 某基金业绩比较基准为沪深300指数收益率*85%+中国债券总指数收益率*15%，则(A)。

A. 该基金属于主动管理股票型基金

B. 该基金属于小盘风格基金

C. 该基金属于被动管理股票型基金

D. 该基金属于债券型基金

19. 关于基金业绩比较基准，以下表述错误的是(A)。

A. 基金业绩比较基准的选取是随机的

B. 事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

C. 事后业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异

D. 基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益

20. 关于特雷诺比率，以下表述正确的是(D)。

A. 特雷诺比率来源于套利定价模型

B. 特雷诺比率衡量的是基金总体风险调整后的超额收益

C. 特雷诺比率与夏普比率衡量的都是基金系统风险调整后的收益

D. 特雷诺比率表述的是基金系统风险下的超额收益率