单选题：

　　清除财务计算器货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果，应该按(　)键。

　　A.OFF/ON

　　B.CE/C

　　C.CLR TVM

　　D.QUIT

　　『正确答案』C

　　『答案解析』五个货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果，如果只是按OFF或CE/C是无法清除其中的数据的。清空方法是按2ND FV调用CLR TVM功能即可。

　　单选题：

　　在财务计算器中一般P/Y与 C/Y分别设定为(　)和(　)。

　　A.1，1

　　B.12，1

　　C.1，4

　　D.12，4

　　『正确答案』A

　　『答案解析』一般建议P/Y与 C/Y均设定为1。这种情况下计算每月付款额(PMT)时，就输入i/12 (月利率)，N×12 (月数)的数据进行计算。

　　单选题：

　　面额为100元、期限为10年的零息债券，当市场利率为6%时，其目前的价格是多少?(　)

　　A.59.21元

　　B.54.69元

　　C.56.73元

　　D.55.83元

　　『正确答案』D

　　『答案解析』按照复利进行计算，PV=l00/(l+6%) 10 =55.83(元)。

　　单选题：

　　投资本金20万，在年复利5.5%情况下，大约需要(　)年可使本金达到40万元。

　　A.14.4

　　B.13.09

　　C.13.5

　　D.14.21

　　『正确答案』B

　　『答案解析』40=20×(1+5.5%)n ，

　　n=13.09。

　　如果用72法则，72/5.5=13.09。

　　单选题：

　　假定某人将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为12%，若每季度末收到现金回报一次，投资期限为2年，则预期投资期满后一次性支付该投资者本利和为(　)元。

　　A.14400

　　B.12668

　　C.11255

　　D.14241

　　『正确答案』B

　　『答案解析』期满本利和=10000×(1+12%/4)8= 12667.7(元)。

　　李先生投资100万元于项目A，预期名义收益率10%，期限为5年，每季度付息一次，则该投资项目有效年利率为(　)。

　　A.2.01%

　　B.12.5%

　　C.10.38%

　　D.10.20%

　　『正确答案』C

　　以下关于年金的说法正确的是(　)。

　　A.普通年金的现值大于期初年金的现值

　　B.期初年金的现值大于普通年金的现值

　　C.普通年金的终值大于期初年金的终值

　　D.A和C都正确

　　『正确答案』B

　　『答案解析』期初年金是普通年金的(1+r)倍。

　　单选题：

　　假定年利率为10%，某投资者欲在3年内每年年末收回10000元，那么他当前需要存入银行(　)元。

　　A.30000

　　B.24869

　　C.27355

　　D.25823

　　『正确答案』B

　　『答案解析』已知年金求现值

　　=(10000/10%)×[1-1/(1+10%)3 ]=24868.85。

　　以下关于现值和终值的说法，错误的是( )。

　　A.随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加

　　B.期限越长，利率越高，终值就越大

　　C.货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高

　　D.利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大

　　『正确答案』A

　　『答案解析』随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的终值增加。

　　单选题：

　　若理财投资方案的财务净现值小于零，则该方案在经济上不可行，因为该方案是(　)的方案。

　　A.投资亏损

　　B.不能满足基准收益率要求

　　C.无利可图

　　D.风险很大

　　『正确答案』B

　　『答案解析』当财务净现值小于零时，说明该方案不能满足基准收益率或目标收益率要求的盈利水平，故该方案不可行。

　　单选题：

　　在财务计算器上日期2015年3月2日的表达方式为(　)。

　　A.2.315

　　B.2.0315

　　C.3.0215

　　D.3.215

　　『正确答案』 C

　　『答案解析』财务计算器的日期是按照月日年顺序表示的。

　　单选题：

　　对于货币时间价值的说法错误的是(　)。

　　A.同等数量的货币或现金流在不同时点的价值是不同的，货币时间价值就是两个时点之间的价值差异

　　B.时间越长，货币时间价值越明显

　　C.通胀率越高，货币的时间价值越低

　　D.投资中如无特别说明，一般都按复利来计算货币时间价值

　　『正确答案』C

　　『答案解析』通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素，通胀率越高就需要越高的时间价值来弥补通胀的影响。

　　单利和复利的区别在于(　)。

　　A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日

　　B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分

　　C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率

　　D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查单利和复利的区别。单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效益。

　　二、时间价值的基本参数

　　(一)现值

　　货币现在的价值，也即期间发生的现金流在期初的价值，通常用PV表示。

　　(二)终值

　　货币在未来某个时间点上的价值，也即期间发生的现金流在期末的价值，通常用FV表示。

　　(三)时间t

　　(四)利率(或通货膨胀率)

　　影响金钱时间价值程度的波动要素，通常用r表示。

　　实例6-3秦小姐目前有资产50万元，若将它投入到利率为3%的基金产品中，那么10年后，她可以获得多少钱?

　　『答案解析』题目中，50万元即为现值PV，3%为利率r，10年为时间t。那么她可以获得

　　FV=PV×(1+r)t =50×(1+3%)10=67.1958(万元)。

　　单选题：

　　理财师通过电话与客户沟通，相比面谈沟通的优点是(　)。

　　A.工作效率高

　　B.可以有针对性的采集信息

　　C.采集的信息容易量化

　　D.可以结合客户的肢体语言，对客户的心理做出正确的判断

　　『正确答案』A

　　『答案解析』电话沟通的优点是工作效率高、营销成本低、计划性强、方便易行;但是电话沟通不能面对面、对客户周围环境和其肢体语言都毫无所知。

　　单选题：

　　以下关于家庭成熟期的说法错误的是(　)。

　　A.该阶段的主要目标是养老金的筹措

　　B.家庭收入处于最高值

　　C.投资应采取保守策略

　　D.应在退休前结清所有的大额债务

　　『正确答案』C

　　『答案解析』家庭成熟期，应该减少持有高风险资产，但并非应采取保守的投资策略，可以适当配置高风险资产，以解决养老金问题。

　　单选题：

　　按照马斯洛需求层次论，人的最高需求是(　)。

　　A.被尊重需求

　　B.安全需求

　　C.爱和归属感需求

　　D.自我实现需求

　　『正确答案』D

　　『答案解析』马斯洛需求层次理论，人的需求从低到高可以分五个层次，分别为生理需求、安全需求、爱和归属感的需求、被尊重的需求和自我实现的需求。

　　单选题：

　　以下哪个属于非财务信息(　)。

　　A.家庭年收入

　　B.家庭房贷情况

　　C.客户年龄

　　D.家庭月支出额

　　『正确答案』C

　　『答案解析』ABD都是财务信息。

　　多选题：

　　风险厌恶型客户喜欢的投资工具是(　)。

　　A.储蓄

　　B.股票

　　C.国债

　　D.保险

　　E.私募基金

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』本题考查风险厌恶型客户的特点。

　　判断题：

　　对于风险爱好者客户，理财从业人员应鼓励其冒险，获取高额利润。(　)

　　『正确答案』错

　　『答案解析』对风险偏好型客户，理财从业人员应提醒其投资遵循组合设计、设置风险止损点，防止投资失败影响家庭整体财务状况。

　　判断题：

　　个人理财的目的是实现家庭最大限度的财富增长。(　)

　　『正确答案』错

　　『答案解析』理财人员要帮助客户合理配置资产和负债，以保证其整个家庭生命周期中消费水平处于预期的平稳状态，而不至于出现大幅波动。

　　判断题：

　　现值利率因子与时间和利率呈反比状态。贴现率越高，时间越长，现值则越小。(　)

　　『正确答案』对

　　『答案解析』现值利率因子公式为1/(1+r)t ，利率和时间都在分母上。