β系数衡量系统风险，投资组合不能抵消系统风险，因此，投资组合的β系数是组合中各单项资产β系数的加权平均数，选项A正确。投资组合标准差和方差衡量的是整体风险，包括系统风险和非系统风险，投资组合标准差和方差受相关系数影响，只有相关系数等于1时，投资组合标准差才等于组合中各单项资产标准差的加权平均数，而方差是标准差的平方，不等于各单项资产方差的加权平均数，选项B、C错误。投资组合的期望报酬率是加权平均的报酬率，选项D正确。