β系数为负数表明该资产报酬率与市场组合报酬率的变动方向相反，选项A正确。无风险报酬率、市场组合报酬率以及β系数都会影响证券收益，选项B错误。投资组合的β系数是加权平均的β系数，不能说投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低，β系数衡量的是系统风险，因此不能分散，选项C错误、选项D正确。