甲公司是一家新型建筑材料生产企业，为做好2017年财务计划，拟进行财务报表分析和预测。相关资料如下：
(1)甲公司2016年主要财务数据：
。
(2)公司没有优先股且没有外部股权融资计划，股东权益变动均来自留存收益。 公司采用固定股利支付率政策，股利支付率60%。
(3)销售部门预测2017年公司营业收入增长率10%。
(4)甲公司的企业所得税税率25%。
要求：
(1)假设2017年甲公司除长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2016年的百分比关系，所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平，用销售百分比法初步测算公司2017年融资总需求和外部融资需求。
(2)假设2017年甲公司除货币资金、长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2016年的百分比关系，除财务费用和所得税费用外所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平，2017年新增财务费用按新增长期借款期初借人计算，所得税费用按当年利润总额计算。为满足资金需求，甲公司根据要求(1) 的初步测算结果，以百万元为单位向银行申请贷款，贷款利率8%，贷款金额超出融资需求的部分计入货币资金。预测公司2017年末资产负债表和2017年度利润表(结果填入表
中，不用列出计算过程)。
(1)甲公司2016年主要财务数据：
。(2)公司没有优先股且没有外部股权融资计划，股东权益变动均来自留存收益。 公司采用固定股利支付率政策，股利支付率60%。
(3)销售部门预测2017年公司营业收入增长率10%。
(4)甲公司的企业所得税税率25%。
要求：
(1)假设2017年甲公司除长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2016年的百分比关系，所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平，用销售百分比法初步测算公司2017年融资总需求和外部融资需求。
(2)假设2017年甲公司除货币资金、长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2016年的百分比关系，除财务费用和所得税费用外所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平，2017年新增财务费用按新增长期借款期初借人计算，所得税费用按当年利润总额计算。为满足资金需求，甲公司根据要求(1) 的初步测算结果，以百万元为单位向银行申请贷款，贷款利率8%，贷款金额超出融资需求的部分计入货币资金。预测公司2017年末资产负债表和2017年度利润表(结果填入表
中，不用列出计算过程)。 正确答案：
(1)除长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2016年的百分比关系，即经营资产、经营负债的销售百分比不变，即净经营资产的销售百分比不变。
2017年的融资总需求= 2016年净经营资产×销售增长率= ( 12000-1000- 2000) × 10%=900 (万元)
2016年末的可动用金融资产=0
2017年的净利润= 1650× (1+10%) = 1815 (万元)
2017年的利润留存额=1815× (1-60%) =726 (万元)
2017年的内部融资额= 2016年末的可动用金融资产+2017年的利润留存额=726万元
2017年的外部融资额= 2017年的融资总需求-2017年的内部融资额= 900- 726= 174(万元)
(2)先填列可以采用销售百分比法，按110%直接计算的科目(步骤1)；再填列长期借款、财务费用的预测金额(步骤2)；接下来分别计算利润总额、所得税费用、净利润(步骤3)；然后计算股东权益(步骤4)；再计算负债及股东权益总计、资产总计(步骤5)；最后计算货币资金(步骤6)。
提示：定性分析：本题的(1)假设“所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平”，即营业净利率是不变的，而(2)假设“除财务费用和所得税费用外所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平”，即营业净利率发生了变化，因此(1)和(2) 2017 年的净利润不同、利润留存额不同、年末股东权益不同、导致货币资金余额也不同。
定量分析：本段难度较高，仅供参考，不要求掌握。
(2) 中预测的财务费用较之于(1) 中的财务费用少8万元，因此税前利润增加8万元，税后利润增加6万元，考虑60%的分红后，(2) 中的利润留存额增加6×(1-60%) = 2.4 (万元)。因此(1)中财务预测货币资金余额660万元，加上(2)中多借款26万元，加上(2)中利润多留存2.4万元，合计使得(2)中的货币资金较之于(1) 中增加了28.4万元。
2017年的融资总需求= 2016年净经营资产×销售增长率= ( 12000-1000- 2000) × 10%=900 (万元)
2016年末的可动用金融资产=0
2017年的净利润= 1650× (1+10%) = 1815 (万元)
2017年的利润留存额=1815× (1-60%) =726 (万元)
2017年的内部融资额= 2016年末的可动用金融资产+2017年的利润留存额=726万元
2017年的外部融资额= 2017年的融资总需求-2017年的内部融资额= 900- 726= 174(万元)
(2)先填列可以采用销售百分比法，按110%直接计算的科目(步骤1)；再填列长期借款、财务费用的预测金额(步骤2)；接下来分别计算利润总额、所得税费用、净利润(步骤3)；然后计算股东权益(步骤4)；再计算负债及股东权益总计、资产总计(步骤5)；最后计算货币资金(步骤6)。
提示：定性分析：本题的(1)假设“所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平”，即营业净利率是不变的，而(2)假设“除财务费用和所得税费用外所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平”，即营业净利率发生了变化，因此(1)和(2) 2017 年的净利润不同、利润留存额不同、年末股东权益不同、导致货币资金余额也不同。
定量分析：本段难度较高，仅供参考，不要求掌握。
(2) 中预测的财务费用较之于(1) 中的财务费用少8万元，因此税前利润增加8万元，税后利润增加6万元，考虑60%的分红后，(2) 中的利润留存额增加6×(1-60%) = 2.4 (万元)。因此(1)中财务预测货币资金余额660万元，加上(2)中多借款26万元，加上(2)中利润多留存2.4万元，合计使得(2)中的货币资金较之于(1) 中增加了28.4万元。
