案例分析题
看题模式
4
/
5
4.
【背景资料】
某拟建工业项目有关资料如下：
（1）项目工程费用由以下内容构成：
①主要生产项目1500万元，其中：建筑工程费300万元，设备购置费1050万元，安装工程费150万元。
②辅助生产项目300万元，其中：建筑工程费150万元，设备购置费110万元，安装工程费40万元。
③公用工程150万元，其中：建筑工程费100万元，设备购置费40万元，安装工程费10万元。
（2）项目建设前期年限为1年。项目建设期第1年完成投资40%，第2年完成投资60%。工程建设其他费用250万元。基本预备费率为10%，年均投资价格上涨率为6%。
（3）项目建设期2年，运营期8年。建设期贷款1200万元，贷款年利率为6%，在建设期第1年投入40%，第2年投入60%。贷款在运营期前4年按照等额还本、利息照付的方式偿还。
（4）项目固定资产投资预计全部形成固定资产，固定资产使用年限为8年，残值率为5%，采用直线法折旧。项目运营期笫1年投入资本金200万元作为运营期的流动资金。
（5）项目运营期正常年份的含税营业收入为1300万元，含税经营成本为500万元（进项税50万元）。运营期第1年的含税营业收入和含税经营成本均为正常年份的70%，自运营期第2年起各年的含税营业收入和含税经营成本达到正常年份水平。
（6）项目所得税税率为25%，增值税税率为17%，增值税附加税税率为10%。
【问题】
1.列式计算项目的基本预备费和价差预备费。
2.列式计算项目的建设期贷款利息，并完成表所列建设项目固定资产投资估算表。
3.计算项目各年还本付息额，并将数据填入表2的项目还本付息表中。
项目还本付息表（万元）
4.列式计算项目运营期第1年的项目总成本费用。
5.列式计算项目资本金现金流量分析中运营期第1年的净现金流量。（计算结果均保留两位小数）
某拟建工业项目有关资料如下：
（1）项目工程费用由以下内容构成：
①主要生产项目1500万元，其中：建筑工程费300万元，设备购置费1050万元，安装工程费150万元。
②辅助生产项目300万元，其中：建筑工程费150万元，设备购置费110万元，安装工程费40万元。
③公用工程150万元，其中：建筑工程费100万元，设备购置费40万元，安装工程费10万元。
（2）项目建设前期年限为1年。项目建设期第1年完成投资40%，第2年完成投资60%。工程建设其他费用250万元。基本预备费率为10%，年均投资价格上涨率为6%。
（3）项目建设期2年，运营期8年。建设期贷款1200万元，贷款年利率为6%，在建设期第1年投入40%，第2年投入60%。贷款在运营期前4年按照等额还本、利息照付的方式偿还。
（4）项目固定资产投资预计全部形成固定资产，固定资产使用年限为8年，残值率为5%，采用直线法折旧。项目运营期笫1年投入资本金200万元作为运营期的流动资金。
（5）项目运营期正常年份的含税营业收入为1300万元，含税经营成本为500万元（进项税50万元）。运营期第1年的含税营业收入和含税经营成本均为正常年份的70%，自运营期第2年起各年的含税营业收入和含税经营成本达到正常年份水平。
（6）项目所得税税率为25%，增值税税率为17%，增值税附加税税率为10%。
【问题】
1.列式计算项目的基本预备费和价差预备费。
2.列式计算项目的建设期贷款利息，并完成表所列建设项目固定资产投资估算表。
3.计算项目各年还本付息额，并将数据填入表2的项目还本付息表中。
项目还本付息表（万元）
4.列式计算项目运营期第1年的项目总成本费用。
5.列式计算项目资本金现金流量分析中运营期第1年的净现金流量。（计算结果均保留两位小数）
请写下答案：
正确答案:
1.（1）基本预备费=（1500+300+150+250）×10%=220.00（万元）。
（2）第1年价差预备费=（1500+300+150+250+220）×40%×[（1+6%）×（1+6%）^0.5-1]=88.41
（万元）。
（3）第2年价差预备费=（1500+300+150+250+220）×60%×[（1＋6%）×（1+6%）^0.5×（1+6%）-1]=227.70（万元）。
（4）价差预备费合计=（88.41+227.70）=316.11（万元）。
2.（1）第1年建设期贷款利息=1200×40%/2×6%=14.40（万元）。
（2）第2年建设期贷款利息=（1200×40%+14.40+1200×60%/2）×6%=51.26（万元）。
（3）建设期贷款利息合计=（14.40+51.26）=65.66（万元）。
（4）编制建设项目固定资产投资估算表，见下表。
建设项目固定资产投资估算表（万元）
3.编制项自还本付息表见下表。
项目还本付息表（万元）
4.（1）项目运营期第1年的经营成本=（500-50）×70%=315.00（万元）。
（2）项目运营期第1年的折旧费=2801.77×（1-5%）/8=332.71（万元）。
（3）项目运营期第1年的利息支出=75.94（万元）。
（4）项目运营期第1年的项目总成本费用（不含税）=315.00+332.71+75.94=723.65（万元）
（5）项目运营期第1年的项目总成本费用（含税）=723.65+50×70%=758.65（万元）。
5.（1）项目运营期第l年的现金流入：1300×70%/（1+17%）+1300×70%/（1＋17%）×17%=910.00（万元）。
（2）项目运营期第1年的现金流出：
①项目资本金=200.00（万元）。
②借款本金偿还=316.42（万元）。
③借款利息偿还=75.94（万元）。
④经营成本（不含税）=315.00（万元）。
⑤进项税额=50×70%=35.00（万元）。
⑥应纳增值税=1300×70%/（1+17%）×17%-35.00=132.22-35.00=97.22（万元）。
⑦增值税附加=97.22×10%=9.72（万元）。
⑧调整所得税=[1300×70%/（1+17%）-9.72-723.65]×25%=11.10（万元）。
合计：①+②+③+④+⑤+⑥+⑦＋⑧=1060.40（万元）。
（3）项目运营期第1年的净现金流量：
910.00-1060.40=-150.40（万元）。
（2）第1年价差预备费=（1500+300+150+250+220）×40%×[（1+6%）×（1+6%）^0.5-1]=88.41
（万元）。
（3）第2年价差预备费=（1500+300+150+250+220）×60%×[（1＋6%）×（1+6%）^0.5×（1+6%）-1]=227.70（万元）。
（4）价差预备费合计=（88.41+227.70）=316.11（万元）。
2.（1）第1年建设期贷款利息=1200×40%/2×6%=14.40（万元）。
（2）第2年建设期贷款利息=（1200×40%+14.40+1200×60%/2）×6%=51.26（万元）。
（3）建设期贷款利息合计=（14.40+51.26）=65.66（万元）。
（4）编制建设项目固定资产投资估算表，见下表。
建设项目固定资产投资估算表（万元）
3.编制项自还本付息表见下表。
项目还本付息表（万元）
4.（1）项目运营期第1年的经营成本=（500-50）×70%=315.00（万元）。
（2）项目运营期第1年的折旧费=2801.77×（1-5%）/8=332.71（万元）。
（3）项目运营期第1年的利息支出=75.94（万元）。
（4）项目运营期第1年的项目总成本费用（不含税）=315.00+332.71+75.94=723.65（万元）
（5）项目运营期第1年的项目总成本费用（含税）=723.65+50×70%=758.65（万元）。
5.（1）项目运营期第l年的现金流入：1300×70%/（1+17%）+1300×70%/（1＋17%）×17%=910.00（万元）。
（2）项目运营期第1年的现金流出：
①项目资本金=200.00（万元）。
②借款本金偿还=316.42（万元）。
③借款利息偿还=75.94（万元）。
④经营成本（不含税）=315.00（万元）。
⑤进项税额=50×70%=35.00（万元）。
⑥应纳增值税=1300×70%/（1+17%）×17%-35.00=132.22-35.00=97.22（万元）。
⑦增值税附加=97.22×10%=9.72（万元）。
⑧调整所得税=[1300×70%/（1+17%）-9.72-723.65]×25%=11.10（万元）。
合计：①+②+③+④+⑤+⑥+⑦＋⑧=1060.40（万元）。
（3）项目运营期第1年的净现金流量：
910.00-1060.40=-150.40（万元）。
参考解析:
暂无解析
查看答案
